Entender a DRE

A DRE começa no que a empresa faturou e vai tirando, linha a linha, o que não fica com ela: devoluções, impostos sobre vendas, custos, despesas, juros e tributos sobre o lucro. O que sobra no fim é o lucro líquido.

Cada linha soma as contas do balancete de Resultado que o mapa de contas põe nela. Os códigos abaixo são os do plano padrão do SCI; numa empresa com ajustes, a linha pode ter contas a mais ou a menos.

Um exemplo para acompanhar

A Comercial Exemplo vendeu R$ 100.000 no mês:

Linha	Valor
Receita bruta	100.000
(−) Devoluções e abatimentos	−2.000
(−) Impostos sobre vendas	−13.000
Receita líquida	85.000
(−) Custos dos produtos e serviços	−50.000
Lucro bruto	35.000
(−) Despesas administrativas, comerciais, tributárias e outras	−22.000
Resultado operacional	13.000
(+) Receitas financeiras	500
(−) Despesas financeiras	−2.500
(+) Outras receitas	0
Lucro antes do IR e CSLL	11.000
(−) IRPJ e CSLL	−3.000
Lucro líquido	8.000

A margem líquida é 8.000 ÷ 85.000 = 9,4%: de cada 100 reais de receita líquida, sobraram 9,40.

As linhas, uma a uma

Gerencial

Receita bruta

O total faturado com vendas de produtos, mercadorias e serviços, antes de qualquer dedução. No plano padrão, o grupo 03.1.1.

(−) Devoluções e abatimentos

As vendas devolvidas e os abatimentos concedidos. Aparece negativa. No plano padrão, 03.1.2.01.

(−) Impostos sobre vendas

ICMS, PIS, Cofins, IPI, ISS e as demais deduções da receita. Aparece negativa. No plano padrão, o grupo 03.1.2, sem as devoluções.

Receita líquida

Receita bruta − devoluções − impostos sobre vendas. É o que a empresa efetivamente ganha com as vendas. É a base de todas as margens e da coluna AV.

Se a distância entre a bruta e a líquida aumenta, ou as devoluções subiram, ou a carga de impostos sobre vendas ficou mais pesada.

(−) Custos dos produtos e serviços

O custo do que foi vendido: o custo das mercadorias vendidas (CMV), o custo de produção (matéria-prima, mão de obra direta e gastos gerais da fábrica) e o custo dos serviços prestados. No plano padrão, o grupo 04.1.

Lucro bruto

Receita líquida − custos. Mostra se o preço de venda cobre o custo do produto ou serviço. A margem bruta é o lucro bruto ÷ receita líquida.

Uma margem bruta caindo, com receita estável, indica custo subindo mais que o preço.

(−) Despesas administrativas

Pessoal, encargos e despesas gerais da administração. No plano padrão, 04.2.1.

(−) Despesas comerciais

Pessoal de vendas, comissões, fretes e despesas com vendas. No plano padrão, 04.2.2.

(−) Despesas tributárias

IOF, taxas, alvarás e tributos que não incidem sobre a venda nem sobre o lucro. No plano padrão, 04.2.4.

(−) Outras despesas operacionais

Perdas, provisões, despesas de investimentos, operações descontinuadas e as demais despesas fora dos grupos acima.

Resultado operacional

Lucro bruto − despesas administrativas − comerciais − tributárias − outras despesas operacionais. É o lucro da atividade da empresa, antes dos juros e dos tributos sobre o lucro. A margem operacional é ele ÷ receita líquida.

(+) Receitas financeiras

Juros recebidos, rendimentos de aplicações, descontos obtidos, variações cambiais e monetárias ativas. No plano padrão, 03.1.3 e 03.4.

(−) Despesas financeiras

Juros pagos, encargos de empréstimos, tarifas bancárias, descontos concedidos, variações cambiais e monetárias passivas. No plano padrão, 04.2.3 e 04.4.

O resultado financeiro é a diferença entre as duas. Quando as despesas financeiras pesam muito, a empresa está pagando caro por dinheiro emprestado ou por atrasos.

(+) Outras receitas

Receitas fora da operação: participações em outras empresas, venda de bens do ativo, reversões de provisões. No plano padrão, 03.1.4, 03.2, 03.3 e 03.5.

Lucro antes do IR e CSLL

Resultado operacional + receitas financeiras − despesas financeiras + outras receitas. É o LAIR, o lucro sobre o qual incidem os tributos sobre o lucro.

(−) IRPJ e CSLL

O imposto de renda e a contribuição social sobre o lucro, correntes e diferidos. No plano padrão, 04.5.

No Lucro Presumido, eles são lançados no fim de cada trimestre. A DRE pode distribuí-los pelos meses do trimestre, na proporção da receita bruta.

Lucro líquido

Lucro antes do IR e CSLL − IRPJ e CSLL. O resultado final do período. A margem líquida é ele ÷ receita líquida.

Modelo CPC 51

O modelo CPC 51 (IFRS 18) vale a partir de 2027. Ele usa as mesmas contas da DRE gerencial, mas agrupa o resultado em categorias: operacional, investimentos, financiamentos, tributos sobre o lucro e operações descontinuadas. O lucro líquido é o mesmo.

As linhas iguais às da DRE gerencial: Receita líquida, (−) Custos dos produtos e serviços, Lucro bruto, (−) Despesas administrativas, (−) Despesas comerciais e (−) Tributos sobre o lucro (IRPJ e CSLL).

(+) Outras receitas operacionais

Variações monetárias e cambiais das operações, juros de clientes, descontos obtidos, outras receitas e reversões. Sem os rendimentos de aplicações e sem o que for de empréstimos.

(−) Outras despesas operacionais

Tarifas bancárias, juros e variações das operações do dia a dia, descontos concedidos, despesas tributárias, provisões e perdas. Sem os juros de empréstimos e financiamentos.

Resultado operacional

Lucro bruto − despesas administrativas − despesas comerciais + outras receitas operacionais − outras despesas operacionais.

Diferente da DRE gerencial, os juros e tarifas das operações do dia a dia ficam aqui, no operacional.

Receitas e despesas de investimentos

Rendimentos de aplicações financeiras, participações em outras empresas e outros investimentos, e as perdas com eles. O Resultado de investimentos é a diferença entre as duas.

Resultado antes de financiamentos e tributos sobre o lucro

Resultado operacional + resultado de investimentos. É um subtotal obrigatório no CPC 51: mostra o que a empresa gera antes do custo das dívidas e dos tributos sobre o lucro, e permite comparar empresas com dívidas diferentes.

Receitas e despesas de financiamentos

Juros e variações cambiais de empréstimos, financiamentos e arrendamentos. O Resultado de financiamentos é a diferença entre as duas: o custo das dívidas.

Resultado antes dos tributos sobre o lucro

Resultado antes de financiamentos e tributos + resultado de financiamentos.

Resultado das operações continuadas

Resultado antes dos tributos − IRPJ e CSLL.

Receitas e custos de operações descontinuadas

O que vem de uma atividade que a empresa encerrou ou vai vender. O Resultado das operações descontinuadas é a diferença entre os dois.

Lucro líquido do período

Resultado das operações continuadas + resultado das operações descontinuadas. Deve ser igual ao lucro líquido da DRE gerencial; a tela confere isso.

Note

Enquanto o plano da empresa não usa os grupos próprios de investimentos e financiamentos, os rendimentos de aplicações e os juros de empréstimos são separados do financeiro pelo nome da conta. As variações cambiais ficam na categoria da operação que as gerou: as de importação e exportação no operacional, as de empréstimos em financiamentos. Se alguma conta cair na categoria errada, ajuste o mapa de contas.

Ficam de fora o lucro atribuível a controladores e não controladores (só existe em demonstração consolidada) e o lucro por ação (obrigatório só para sociedades anônimas de capital aberto).

EBITDA

O EBITDA não é uma linha da tabela, mas aparece na Visão geral e nos Indicadores:

EBITDA = resultado operacional + depreciação e amortização.

A depreciação, a amortização e a exaustão são somadas de volta porque não saem do caixa: são o desgaste de bens já comprados. Elas são procuradas pelo nome da conta, nos custos e nas despesas. O EBITDA mostra quanto a operação gera de caixa antes de juros, tributos sobre o lucro e investimentos.

O que fica fora da DRE

As contas de apuração do resultado (no plano padrão, 04.7 e 04.2.8) não entram na DRE: elas só transferem o resultado ao patrimônio líquido no encerramento. Se entrassem, o lucro do mês do encerramento seria zerado.

Por que um mês parece estranho

• Um mês com custos e quase sem receita costuma estar em fechamento. Veja Escolher empresa e período.
• O lucro cai no fim de cada trimestre no Lucro Presumido, porque o IRPJ e a CSLL do trimestre são lançados nesse mês. Use IR/CS rateado no trimestre na DRE.
• Uma linha com valor inesperado: abra a linha na DRE e desça até as contas para ver qual lançamento pesou.